Ebitda (em inglês, Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) é uma sigla que significa “Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização” (também conhecida como Lajida). Trata-se de um indicador financeiro bastante utilizado para avaliar empresas listadas no mercado de bolsa de valores.
Como mencionado anteriormente, o EBIT representa a lucratividade de uma empresa antes da consideração dos juros e impostos. Ele é calculado subtraindo-se os custos operacionais e as despesas das receitas totais. Já o EBITDA é a abreviação de Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização.
Onde fica o EBITDA no DRE? Ele é calculado com esta fórmula: Lucro operacional = Lucro Bruto – Despesas Operacionais + Receitas Operacionais. Esse valor faz parte da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE).
DRE de forma simples e direta: Entenda a Receita Líquida, EBITDA, EBIT e Lucro Líquido
Qual é a diferença entre EBIT e EBITDA?
Em inglês, a sigla de Ebit significa “Earning Before Interest and Taxes”. Ebitda: Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização; Ebit: Lucro Antes dos Juros e Impostos. Destaca-se que a diferença entre o Ebitda e o Ebit é fundamental de ser conhecida pelos investidores.
A Margem Ebit é um indicador que mede a lucratividade da empresa sem considerar o efeito de juros e impostos. Para isso, a margem Ebit utiliza o Ebit no seu cálculo, dividido pela receita líquida. Como a margem costuma ser apresentada sob a forma de percentual, basta multiplicar o resultado por 100.
Em uma situação comparativa entre empresas, ele consegue identificar qual delas está alinhada com seu objetivo, seja a compra ou venda de uma ação. Seguindo uma lógica de “quanto menor, melhor”, resultado ideal é de até no máximo 10.
O EBITDA ajustado refere-se ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, com certos ajustes feitos para refletir melhor a realidade econômica da empresa. Esses ajustes podem incluir itens extraordinários, despesas não recorrentes ou mudanças contábeis específicas.
Qual o EBITDA ideal para uma empresa? O EBITDA ideal para uma empresa é positivo e acima de zero. Caso ele esteja negativo e abaixo de zero, significa que a empresa está desregulada e em estágio de atenção.
Um P/EBIT negativo mostra que há alguma falha nas operações de uma empresa. Assim, apontando que a empresa teve mais perdas que ganhos. Os investidores devem evitar empresas com P/EBIT negativo e investir em empresas com melhor performance.
Como transformar EBIT em lucro operacional? Para calcularmos a margem EBIT devemos dividir o EBIT de uma companhia pela sua receita líquida, o número resultante será dado em porcentagem. Naturalmente, quanto maior essa porcentagem melhor é a empresa em gerir os seus custos operacionais.
O EBITDA é utilizado para calcular vários tipos diferentes de múltiplos, que são indicadores de mercado que ajudam a analisar empresas e suas ações. Chega-se a um múltiplo dividindo elementos como lucro líquido, receita, endividamento e o próprio EBITDA um pelo outro.
- EBT: Earnings Before Taxes (Lucros Antes de. Impostos) Para ficar ainda mais claro a definição de cada, trouxemos a estrutura do DRE com cada item em seu.
Como analisar a DRE? Existem algumas formas já aplicadas de análise, conhecidas como análise vertical e análise horizontal. Na análise vertical, você pode ter um olhar mais específico, entendendo o percentual de cada despesa, custo ou receita em relação ao faturamento bruto.
Corresponde à soma do resultado operacional com o resultado financeiro de uma empresa. É o resultado global gerado pela empresa antes de impostos. Outra forma de o calcular é deduzir, ao resultado líquido, o valor do imposto a pagar.
O ebit vem da sigla em inglês “Earnings Before Interest and Taxes”. Em tradução livre quer dizer “lucro antes dos juros e tributos”. Por comodidade, o termo em inglês é mais utilizado do que um provável termo em português (LAJIR). Em resumo, o ebit diz respeito apenas ao lucro operacional da empresa.
A sigla “EBITDA” significa “Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization” (Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização, em português).
Caso o EBITDA seja maior, o múltiplo pode variar entre 6 e 8. Quanto maior o EBITDA, mais valorizada é a empresa. Portanto, é importante encontrar um especialista em empresas que possa ajudar você nesse processo.
Como calcular o EBIT? Para encontrar essas informações, basta consultar o Demonstrativo de Resultados do Exercício (DRE) da empresa em questão. Esse documento contábil é divulgado trimestralmente pelas companhias de capital aberto na bolsa de valores.
Qual é a diferença entre o EBITDA e o lucro líquido ? O EBITDA é a diferença entre as receitas e os custos e despesas da operação, sem as deduções de depreciação, as despesas financeiras com juros e amortização, e impostos sobre o lucro. Já o lucro líquido da empresa é rentabilidade da empresa em suas operações.
Um bom EBITDA deve ser positivo – ou seja, maior do que zero. Se ele é negativo, significa que a empresa não apresenta um potencial de geração de caixa no momento, e pode estar em um momento delicado de saúde financeira ou apresentar um grave problema de gestão das operações.
Qual margem de lucro é boa? Já, em comparação com o resto do mundo, seria considerada uma margem de lucro boa. No geral, estima-se que o lucro deve ser de 30% a 20% para serviços, de 15% a 20% para comércios e de 8% a 12% para indústria, que possui variáveis muito específicas.
Não existe um valor de EBITDA ideal que possa ser aplicado a todas as empresas, pois isso pode variar de acordo com o setor de atuação, o tamanho da empresa, o estágio de desenvolvimento do negócio e outros fatores.
Quando o EBITDA for maior que zero, isso quer dizer que o indicador está positivo e que a empresa consegue gerar caixa com a sua principal atividade. Logo, ela pode fazer isso sem depender de operações financeiras. Portanto, podemos dizer que quanto maior for o resultado do indicador, melhor para a empresa.
