As debêntures são títulos representativos de dívida emitidos por empresas com o objetivo de captar recursos para diversas finalidades, como, por exemplo, o financiamento de seus projetos. Os investidores, ao adquirem esses papéis, têm um direito de crédito sobre a companhia e recebem remuneração a partir dos juros.
As debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas de capital aberto na bolsa de valores para execução de projetos específicos. Elas são um investimento de renda fixa que oferecem juros futuros, com base na data de vencimento, quando o investidor recebe o valor aplicado somado ao rendimento informado.
Antes de investir nesses ativos, porém, é preciso avaliar os seus riscos. As debêntures não possuem proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) contra calotes da empresa emissora, como no caso de CDB, LCI, LCA e LC. Por isso acabam sendo consideradas como risco mais alto.
Assim, o investidor recebe o capital acrescido de juros em uma data de vencimento. Qual o risco de debêntures? O risco de debêntures é o de crédito, que consiste em um possível calote da empresa emissora do papel. Ou seja, você deixa de receber o valor devido (capital inicial + juros).
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Quanto rende o debêntures?
As carteiras de títulos de renda fixa de curto prazo se destacaram em janeiro dentre nossos índices. O melhor retorno no mês foi das debêntures indexadas à taxa diária DI (IDA-DI), com 1,39% de crescimento.
Geralmente, o valor mínimo é de R$ 10 mil, correspondente a uma Debênture com valor original, ou seja, do mercado primário. Para investir em Debêntures no mercado primário, você precisa ter acesso a uma oferta pública, caso contrário, é só acompanhar as ofertas diárias que a Genial tem para você.
É possível resgatar debêntures antes do vencimento?
1. Não estou conseguindo resgatar a minha Debênture antes do prazo, por quê? Algumas Debêntures podem não ter liquidez para você vender neste momento. Isto significa que você terá que aguardar mais um pouco ou até mesmo a data de vencimento para poder ter o dinheiro de volta.
Só que enquanto as debêntures são papéis de dívida, as ações representam frações do capital de uma empresa. Quem investe em ações se torna sócio de uma empresa – e não credor, como é o caso de quem compra debêntures.
O IR sobre rendimentos de debêntures comuns é pago automaticamente no momento de resgate do capital investido. Assim, a corretora de valores ou instituição financeira responsável por realizar a custódia do título fica encarregada de recolher o imposto e repassar o valor para os cofres públicos.
Uma forma de verificar se a companhia possui uma boa reputação é analisar a nota de risco através de agências como Fitch, Moody´s e Standard & Poors (S&P). Diferentemente de outros títulos de renda fixa, as debêntures não têm cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
Esses títulos corporativos podem ser emitidos por empresas de capital aberto ou fechado e devem observar as regulações da CVM , além de outros dispositivos legais. Existem duas formas para emissões: nominativas ou escriturais.
Investir em debêntures tem riscos fatais que ninguém te conta, especialmente o seu assessor. (E nem estou falando só do risco de crédito). As debêntures são títulos de dívidas emitidos por empresas que precisam captar recursos para financiar suas atividades e projetos.
Potencial de ganhos superiores a poupança e ao Tesouro Direto; Isenção de imposto de renda para pessoa física; Proteção contra a inflação; Diversificação de risco.
A debênture mais presente na carteira de fundos de renda fixa é a TBSP11, emitida pela Tim (TIMS3), com um prazo de vencimento em 2028 e um retorno de CDI mais uma taxa de 2,3% ao ano. O ativo integra 783 portfólios da classe de investimentos.
Quais os riscos de investir em debêntures? Os riscos de investir em debêntures estão ligados aos riscos do não pagamento do recurso emprestado para a companhia emissora dos títulos. Por isso, quanto maior o risco da emissora, maior será a remuneração das debêntures emitidas.
Mesmo com os resultados negativos do mês, os indicadores somam desempenho positivo em 2024 de 1,9% e 1,6%, nesta ordem. Já o IDA (Índice de Debêntures da ANBIMA), que espelha a carteira de todas as debêntures, teve queda de 0,09%. No acumulado do ano, o retorno é de 3,6%.
Assim, a empresa garante ao investidor que pagará mais que o título público com vencimento próximo à sua debênture. Nos títulos pós-fixados, as companhias podem indicar rentabilidade máxima de CDI + 1,5%, por exemplo, o que significa que vão pagar 1,5% além da variação do CDI no período do investimento.
As debêntures são mais arriscadas porque são títulos de crédito emitidos por empresas. Ou seja, quem investe nesse tipo de aplicação está, na realidade, emprestando dinheiro para as companhias. É o mesmo princípio do Tesouro Direto, em que o investidor empresta dinheiro para o governo federal.
As empresas emitem as debêntures quando precisam levantar capital para captar recursos para diversas finalidades, como, por exemplo, o financiamento de projetos.
Como funciona o pagamento de juros das debêntures?
A debênture é um título de dívida que gera um direito de crédito ao investidor. Ou seja, o mesmo terá direito a receber uma remuneração do emissor (geralmente juros) e periodicamente ou quando do vencimento do título receberá de volta o valor investido (principal).
Nas debêntures, a liquidez costuma ser baixa, já que as empresas precisam do dinheiro para financiar seus projetos. Nessas situações, você precisa negociar o título no mercado secundário se quiser se desfazer dele antes do vencimento.
Para calcular o rendimento de uma debenture, defina o preço do título, o pagamento de cupons prometidos do título ao longo do tempo divida por um mais uma taxa de desconto (ou taxa de juros). A taxa será o rendimento.
