O payback simples apresenta várias vantagens, especialmente para pequenos e médios empreendedores. Primeiramente, ele é fácil de calcular e entender, não exigindo conhecimentos avançados em finanças.
Payback é um indicador financeiro que representa o tempo de retorno de um investimento. O próprio termo significa “retorno” em inglês, e ele é usado para medir quanto tempo leva para recuperar o dinheiro investido em um determinado projeto ou aplicação.
Em vendas, ele indica quando uma empresa começa a ter retorno financeiro após um gasto inicial, auxiliando na análise de viabilidade e planejamento estratégico. Abrir um negócio, investir em ações, fazer melhorias na empresa… Seja qual for a decisão tomada, saber em quanto tempo ela trará retorno é um desejo comum.
MÉTODO PAYBACK - Vantagens e Desvantagens - Exercício.
Qual é o payback ideal?
Qual é o payback ideal de um investimento? Essa é uma pergunta muito frequente entre os empreendedores antes de fazer um investimento. Mas a verdade é que não existe um payback ideal, e sim aquele que não compromete o seu orçamento e corresponde às suas expectativas.
Para o setor industrial, o payback tem essa função. Ele mostra em quanto tempo os “frutos serão colhidos”. Este é um indicador que mensura em quanto tempo a empresa recuperará o valor aplicado em determinado projeto, negócio ou tecnologia.
A taxa mínima de atratividade representa a rentabilidade mínima que um investimento precisa ter para se tornar interessante ao investidor. O valor não é determinado por um cálculo específico, pois considera diversos parâmetros.
Qual o prazo ideal para o retorno do investimento?
O exemplo acima mostra que os investidores terão de aguardar no mínimo 2,5 anos para que possam recuperar o investimento que fizeram, levando em consideração a projeção de lucro anual. Portanto, caso não possam aguardar esse prazo para recuperação do investimento, a melhor decisão é não investir.
Quando o payback é negativo? O payback é negativo quando o fluxo de caixa líquido anual é menor do que o investimento inicial. Neste caso, o investimento nunca se pagará. Receba no seu e-mail gratuitamente tudo o que você precisa saber para gerenciar o seu negócio!
Research XP. A TIR (Taxa Interna de Retorno) é uma métrica usada para avaliar a rentabilidade de um investimento. Esse indicador pode ser usado para avaliar a rentabilidade potencial de um ativo ou de uma carteira de investimentos ao longo do tempo.
O cálculo de fluxo de caixa é um processo simples, que pode ser feito por meio de sistemas automatizados ou planilhas para ficar ainda mais fácil. É possível também fazer por uma fórmula padrão: FCO = EBIT – IR + Depreciação.
Esse é o terceiro passo para calcular o payback descontado. Para isso, basta ir subtraindo do investimento inicial o valor do fluxo de caixa descontado ano a ano. A fórmula desse cálculo é: SALDO DO ANO = INVESTIMENTO - FLUXO DE CAIXA DESCONTADO DO ANO.
Um VPL positivo indica que o projeto tende a ser lucrativo e agrega valor à empresa, enquanto um VPL negativo sugere que o investimento não deve ser realizado, pois resultaria em perdas ou retorno insuficiente.
Então, o payback descontado é uma técnica de análise de investimentos que ajuda você a entender o período necessário para recuperar o investimento inicial feito em alguma área da sua empresa. Por exemplo: você investiu 30 mil reais para trazer uma nova equipe que vai te trazer um retorno de 4 mil reais por mês.
O Payback simples é uma métrica financeira que indica o tempo necessário para recuperar o investimento inicial em um projeto ou investimento por meio dos fluxos de caixa gerados por ele. É uma ferramenta de análise de viabilidade amplamente utilizada devido à sua simplicidade e capacidade de comunicação eficaz.
Existem diferentes tipos de títulos no Tesouro Direto, mas para ter um retorno rápido – ou seja, conseguir resgatar o dinheiro mais rapidamente, o mais indicado é o Tesouro Selic, cuja rentabilidade é atrelada à taxa básica de juros da nossa economia.
Esse critério pode ser um prazo máximo aceitável para a recuperação do investimento ou uma taxa mínima de retorno esperada. Por exemplo, se uma empresa define que só aceita investimentos com payback menor ou igual a 4 anos, ela rejeitará os projetos que apresentarem um indicador maior que esse valor.
Qual a diferença entre o payback simples e o descontado?
Logo, o payback descontado é igual ao payback simples, com a diferença de que considera os fluxos descontados (trazidos a valor presente) para encontrar quando os fluxos de caixa pagam o investimento inicial. No caso deste exemplo, o investimento nunca irá se pagar!
Em outras palavras, a TIR é a taxa que faz o investimento "se pagar" ao longo do tempo. Se a TIR de um projeto é maior do que a taxa mínima de atratividade (TMA), o investimento pode ser considerado atraente porque o retorno esperado é maior do que o custo de oportunidade.
Qual é a taxa Selic hoje? A taxa Selic hoje está em 13,25% ao ano. Ela foi decidida no dia 29 de janeiro de 2025 e representa um aumento em relação à reunião de dezembro de 2024, quando os juros estavam em 12,25% ao ano.
A DRE, sigla para Demonstração do Resultado do Exercício, é um relatório financeiro como uma lente de aumento nas finanças, que mostra se a sua empresa está gerando lucro ou prejuízo em um período determinado de tempo.
A gestão de custos é uma saída interessante para acelerar o payback. Por meio dela, é possível elaborar uma estratégia para reduzir os gastos durante o período de payback. As taxas também podem ser negociadas para alcançar o retorno com mais facilidade. Por exemplo, a Taxa Mínima de Atratividade.
Para facilitar as suas análises, considere: payback simples = aporte inicial / projeção de ganho com o investimento. No entanto, como dito anteriormente, é importante considerar o valuation da empresa, já que no cálculo do payback não considera fatores importantes, como o custo de capital da empresa.
