Não há uma resposta única para determinar o melhor indexador, pois depende do perfil do investidor, objetivos financeiros e do cenário econômico. Cada indexador tem suas características específicas. O CDI e a Selic são frequentemente utilizados em títulos pós-fixados, enquanto o IPCA é comum em títulos híbridos.
A princípio, o IPCA costuma ser maior do que a TR. Isso ocorre porque o IPCA mede a inflação no Brasil, ou seja, a variação dos preços de produtos e serviços consumidos pelas famílias no país. Como a inflação tende a refletir o aumento geral dos preços na economia, o IPCA costuma ser mais alto.
O CDI, por sua vez, é uma referência comum para investimentos de curto e médio prazo. Já o IPCA, índice de inflação, é essencial para proteger o poder de compra dos investidores, sendo incorporado em títulos que oferecem ganhos reais.
Na verdade, o índice de correção monetária a ser utilizado depende do contexto em que ele está sendo aplicado. Por exemplo, se você precisa corrigir o valor de um investimento, pode ser adequado utilizar o IPCA. Afinal, trata-se de um indicador oficial do Governo para medir a inflação.
Como escolher a modalidade e o indexador no financiamento imobiliário? - Gilberto Ribeiro de Melo
Quando usar IGPM e IPCA?
Geralmente, se o contrato está mais direcionado aos itens de consumo, o IPCA pode ser uma escolha melhor. Por outro lado, se ele tem mais relação com preços de produtos ou serviços, o IGP-M pode ser mais apropriado.
O IPCA é o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, e também é calculado pelo IBGE. Mas se os benefícios da Previ fossem reajustados pelo IPCA, os valores seriam maiores? Se esse cálculo levasse em consideração o mês de janeiro de 2024, o INPC seria maior, já que o índice fechou o mês em 0,57% e o IPCA em 0,42%.
Como a gente te contou, o Tesouro Selic é uma opção de alta liquidez e baixa volatilidade, o que ajuda muito quem está investindo a curto ou médio prazo. Já o Tesouro IPCA se torna uma opção mais estratégica para o longo prazo, uma vez que o resgate no vencimento elimina a preocupação com a marcação a mercado.
Investir no Tesouro IPCA pode ser uma decisão muito vantajosa para muitos investidores – especialmente para aqueles que buscam proteção contra a inflação e um retorno real garantido.
Isso torna o IPCA + 6 uma opção valiosa para investidores que buscam segurança e têm uma visão de longo prazo. Sua menor volatilidade e seu valor em relação ao mercado secundário e ao risco soberano são diferenciais consideráveis.
Qual é o valor da TR hoje? O valor da TR é calculado diariamente e pode variar bastante no tempo. Em dezembro de 2021, a Taxa Referencial passou a ser 0,048% ao ano.
A variação pode vir da TR, taxa que depende da movimentação de títulos públicos no mercado secundário – e sobe quando a taxa básica de juros, a Selic, é elevada. O valor, contudo, não costuma ser um problema. Depois de um bom tempo zerada, a TR dos últimos 12 meses (fev/22 – jan/23) está em 1,78% ao ano.
Qual o IPCA hoje e acumulado dos últimos doze meses? De acordo com dados oficiais do IBGE, o IPCA do mês de referência (junho de 2024) foi de 0,21%. No ano de 2024, em junho, o IPCA acumulado dos últimos doze meses foi de 4,23%.
Já no CDB pré-fixado, para o investimento ter uma rentabilidade real, ela deve ser maior que o IPCA no período final. Por exemplo, se sua aplicação rende 5% ao ano e a inflação for de 3%, há um ganho de 2%. Já, se na mesma hipótese, a inflação for de 7%, há uma perda de 2%.
Os dois principais índices de inflação no Brasil são o IPCA, que é o oficial do país, medido pelo IBGE, e o IGP-M, medido pela Fundação Getúlio Vargas (FGV). Tradicionalmente, o IGP-M sempre foi o campeão em contratos imobiliários – tanto que ainda é conhecido como “a inflação do aluguel”.
A desvalorização dos títulos ao longo do tempo é explicada pela “marcação a mercado”, um mecanismo de atualização diária dos preços de papéis de renda fixa, como o Tesouro IPCA+.
O ouro teve o melhor desempenho dentre os principais investimentos em julho de 2024. Com variação positiva de 6,64% no mês, também apresentou resultados acima da média no ano (20,42%) e no acumulado de 12 meses (24,17%).
As variações do IPCA tem impacto direto no bolso da população. Quando o índice está alto, significa que o dinheiro perdeu o valor. Ou seja, o preço das coisas está aumentando, mas o seu salário segue o mesmo. Você não consegue comprar os mesmos itens do mês anterior pelo mesmo preço.
O reajuste necessário equivalente à inflação de 12 meses apurada pelo INPC segue em queda, chegando a 3,71% para negociações em janeiro de 2024. “Esse fator, assim como o aumento do salário mínimo, pode influenciar positivamente as negociações dessa data-base”, diz o Dieese em nota.
3. Na falta de estipulação contratual, o índice INPC é o fator de correção monetária que melhor reflete a variação da inflação e é o mais benéfico ao consumidor. Isso porque a correção monetária tem por objetivo manter o poder aquisitivo do quantum devido ao longo do tempo.
Isso depende do seu objetivo com aquele investimento. Para quem quer receber essa renda a cada seis meses, automaticamente, o IPCA+ com juros semestrais pode fazer mais sentido, diz Meleiro. Já quem prefere esperar o vencimento para ter todo o valor aplicado de volta pode escolher os títulos do tipo IPCA+.
