Sendo assim, além de ajustes específicos de cada negócio e os impostos sobre a receita líquida, as depreciações e amortizações estão inclusas no contexto. Portanto, a fórmula do NOPAT é: NOPAT = EBIT x (1 – Impostos)
Existem outras formas de se fazer o cálculo do NOPAT, porém esse é o método mais utilizado. Imagine que uma empresa tenha um EBIT de R$ 20.000,00 e a alíquota tributária seja de 34%. Ao colocarmos na fórmula temos, NOPAT = R$ 20.000,00 x (1 – 0,34).
O NOPAT é sigla para Net Operating Profit After Taxes, ou seja, lucro operacional líquido depois dos impostos. O indicador medirá a capacidade de desempenho de um negócio, afim de determinar se este é lucrativo.
O NOPAT retrata melhor a realidade do resultado de uma empresa do que o EBITDA, pois o NOPAT já subtrai a depreciação. Nas empresas que dependem de máquinas e equipamentos, a depreciação irá considerar o valor econômico necessário para a reposição do bem.
Para calcular o EBIT, será preciso subtrair os custos e todas as despesas operacionais (excluindo os juros e impostos) das receitas totais: EBIT = receitas totais – custos de produção – despesas de vendas e marketing – despesas gerais e administrativas – despesas com depreciação – despesas com amortização.
Para calcular o EBITDA, basta considerar o resultado líquido da empresa (ou seja, não se deve usar o resultado bruto) e diminuir dele os custos pagos com juros, impostos, depreciações e amortizações no período de apuração.
Como mencionado anteriormente, o EBIT representa a lucratividade de uma empresa antes da consideração dos juros e impostos. Ele é calculado subtraindo-se os custos operacionais e as despesas das receitas totais. Já o EBITDA é a abreviação de Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização.
Grosso modo, também é possível dizer que quanto maior o EBITDA de uma empresa, melhor. Mas uma análise mais aprofundada deve fazer outros tipos de comparação – com outras empresas do mesmo setor, por exemplo.
Em um exemplo simples, imagine uma empresa com uma receita total de R$ 500 mil, com os custos dos bens vendidos de R$ 250 mil e despesas operacionais de R$ 100 mil. Logo, o EBIT dela será: Lucro Operacional = R$ 500.000 – R$ 250.000 – R$ 100.000 = R$ 150.000.
Um P/EBIT negativo mostra que há alguma falha nas operações de uma empresa. Assim, apontando que a empresa teve mais perdas que ganhos. Os investidores devem evitar empresas com P/EBIT negativo e investir em empresas com melhor performance.
NOPAT é uma sigla em inglês para Net Operating Profit After Taxes, ou seja, lucros líquidos após os impostos. Esse indicador mede a capacidade de uma empresa de gerar receita, e seu desempenho, afim de determinar se ela é lucrativa.
Evolução do NOPAT Restrito – Mede o crescimento percentual do Resultado Operacional Restrito Líquido do IR (NOPAT Restrito) de um exercício social para outro. Despesas Operacionais / Vendas – Relação entre as Despesas Operacionais totais (são excluídas somente as despesas financeiras) e as Receitas Líquidas de Vendas.
Como calcular a margem de lucro de um produto ou serviço. Basicamente, o lucro é a diferença entre o faturamento obtido com as vendas de um produto ou serviço e os custos de execução do trabalho, a fórmula é: lucro bruto = receitas totais – custos.
Na DRE, o EBIT é uma métrica que pode ser derivada a partir do lucro operacional, antes de deduzir os juros e impostos. Ele fornece uma visão clara do desempenho operacional da empresa, ajudando a entender a eficiência das operações principais.
EBITDA – Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization – é um dos indicadores utilizados para fazer a medição dos resultados das empresas. Em português, essa métrica significa “Lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização”.
O EBITDA é o lucro da empresa em que não entra no cálculo: juros, impostos, depreciação e amortização. Enquanto isso, o lucro líquido é o valor final após serem descontadas todas as despesas fixas e burocráticas de uma empresa, até mesmo impostos sobre a renda.
A margem EBITDA é um indicador que reflete a porcentagem de lucro que uma empresa gera a partir de suas operações, antes de considerar juros, depreciação e amortização. Esse indicador é calculado dividindo o EBITDA pela receita líquida e multiplicando o resultado por 100.
