LCI e LCA não têm Imposto de Renda porque são aplicações que financiam a expansão da infraestrutura no país e incentivam a economia. Assim, o governo isenta esses investimentos de impostos como fomento ao crescimento econômico.
Quais os investimentos são isentos de Imposto de Renda?
Na lista, incluímos LCI, LCA, CRI, CRA rendimentos pagos por fundos imobiliários e vendas de ações até R$ 20 mil por mês. As debêntures incentivadas possuem alíquota zero de IR. Na prática, têm o mesmo efeito de um ativo isento, ou seja, o cliente também não paga IR.
Por que a LCA é isenta de IR? O ativo LCA é isento do Imposto de Renda pois pretende fomentar os investimentos destinados ao setor do agronegócio, como forma de estimular o desenvolvimento da economia do país.
A liquidez com restrições é considerada a principal desvantagem de LCIs e LCAs. Em geral, é preciso esperar o vencimento do papel, em prazos como um ano, para resgatar o investimento e transformá-lo em recursos que podem ser acessados em sua conta.
O rendimento mensal de LCI e LCA varia conforme a taxa anual. Por exemplo, uma aplicação rendendo 90% do CDI anualmente (supondo um CDI de 6% ao ano) teria um rendimento mensal aproximado de 0,45%.
Outro componente não necessariamente de risco, mas que deve ser considerado, é a baixa liquidez dos títulos nessa categoria. Assim, nessas aplicações, só é vantajoso para o investidor resgatar o valor aplicado no vencimento do papel ou passado o período de carência estipulado pelo emissor.
"Mesmo com uma taxa menor, e portanto uma rentabilidade bruta menor, a LCI vale mais a pena que o CDB para esse prazo e com essas taxas por ser isenta de imposto", diz Haddad. Neste período de um ano (365 dias), o investidor de CDB paga 17,5% sobre os rendimentos.
Em contrapartida, as LCIs e LCAs não possuem liquidez diária e devem respeitar o prazo mínimo (carência), sendo uma desvantagem para aqueles com horizonte de curtíssimo prazo.
A partir do dia 01/08/2020, o título Tesouro Selic passou a ser isento da taxa de custódia até o estoque de R$10.000,00. A taxa será cobrada sobre os valores que excederem o estoque de R$10.000,00, por investidor (CPF).
Vale ressaltar que, estão isentas as aplicações de valor inferior a R$ 10 mil no Tesouro Selic. Ou seja, se você possui R$ 9 mil aplicados no Tesouro Selic, você não pagará nada.
1. Títulos do Tesouro Direto. Ao tratar de investimentos seguros e rentáveis, os títulos do Tesouro Direto costumam ser os primeiros a aparecer na lista. Em janeiro de 2024, havia 5 alternativas, no total: Tesouro Selic, Tesouro Prefixado, Tesouro IPCA+, Tesouro RendA+ e Tesouro Educa+.
Quem tem 100 mil na poupança tem que declarar Imposto de Renda?
De acordo com as regras da Receita Federal, os rendimentos da caderneta de poupança são isentos. Entretanto, vale ressaltar que há exceções e elas mudaram em 2024. O limite dos rendimentos isentos, não tributáveis e exclusivos de fonte passou para R$ 200 mil.
Os investimentos de Renda Fixa mais procurados são os títulos do Tesouro Direto, CDBs, debêntures, Fundos de Renda Fixa, LCIs, LCAs, CRIs, CRAs e as carteiras digitais remuneradas.
Como você aprendeu, as LCIs são cobertas pelo FGC, que se torna uma segurança a mais oferecida pelo título. Desse modo, as letras de crédito imobiliário são consideradas investimentos de baixo risco. Por esse motivo, elas podem ser aplicações interessantes para quem tem a pretensão de fazer um aporte conservador.
Tem como eu perder dinheiro investindo em LCI? A resposta correta é a última alternativa. Sim, se você vem investindo em LCIs por muito tempo, você está jogando dinheiro fora e tendo cada vez menos retorno. Não se engane de que sua LCI a 90% do CDI equivale a um CDB a 105% ou 110% do CDI bruto de IR.
Entretanto, o Imposto de Renda é cobrado sobre o retorno bruto dos CDBs, enquanto as LCIs/LCAs são isentas de IR para pessoas físicas. Portanto, quando consideramos o Imposto de Renda, as LCIs/LCAs podem oferecer uma rentabilidade líquida maior do que os CDBs, dependendo do prazo de investimento e da alíquota.
