Essa é uma dúvida bastante comum. A Taxa Selic, índice que regula os juros básicos da economia brasileira, chegou aos 12,55% em novembro de 2023 e as projeções indicam que ela deve cair ainda mais.
A Selic serve como referência para todas as outras taxas de juros. Na prática, quando a Selic cai, diminui também o custo de empréstimos e financiamentos.
Por ser a taxa básica da economia, a Selic em queda força para baixo as taxas dos títulos da dívida pública, ou seja, aqueles títulos federais negociados pelo Tesouro Nacional através do Tesouro Direto.
O crédito fica mais acessível, já que os bancos tendem a baixar as taxas de juros; A inflação pode subir, uma vez que pessoas e empresas tendem a aumentar o consumo.
Há um mês, a estimativa já era de 9%. Considerando apenas as 92 respostas dos últimos cinco dias úteis, a mediana para o fim de 2023 também continuou em 11,75%. Para o fim de 2024, continuou em 9%, também com 92 atualizações na última semana.
E a rentabilidade do Tesouro Selic é maior ou menor que a da poupança? Ao investir nesse título do Tesouro Direto, você terá sempre um rendimento que corresponde a 100% da Selic. Em todos os casos, portanto, o Tesouro Selic oferece ganhos nominais maiores.
A taxa Selic hoje está em 11,75% ao ano. Ela foi decidida no dia 13 de dezembro de 2023 e representa uma queda em relação à reunião de novembro, quando os juros estavam em 12,25% ao ano.
Os números mostram que a poupança segue com o menor rendimento tanto no curto quanto no longo prazo: em seis meses, a aplicação chega a R$ 1.038,12 e, em 30 meses (dois anos e meio), a R$ 1.205,72.
A maior taxa Selic da história foi registrada em 1989, período em que a economia brasileira sofria com a hiperinflação. Em 2 de fevereiro daquele ano, o índice apurado foi de 3,626% no dia. A maior Selic acumulada em 12 meses foi registrada em 26 de dezembro do mesmo ano, quando a taxa composta atingiu 115.334,03%.
Esse rendimento é isento de Imposto de Renda (IR), conforme legislação aplicável. Com a taxa básica de juros em 12,25% ao ano, os títulos do Tesouro Selic com vencimento em 2026 têm uma rentabilidade bruta anual de Selic + 0,0306%, ou seja, 12,2806% ao ano, segundo dados do Tesouro Direto.
Os investimentos de Renda Fixa mais procurados são os títulos do Tesouro Direto, CDBs, debêntures, Fundos de Renda Fixa, LCIs, LCAs, CRIs, CRAs e as carteiras digitais remuneradas.
A taxa CDI costuma ficar levemente abaixo da Selic para manter os empréstimos diários entre as instituições financeiras. Em 2022, enquanto o CDI ficou em 12,38% ao ano, a Selic registrou 13,75% ao ano.
Em primeiro lugar, o México acumula juros reais de 6,61%. Na ponta oposta do ranking está a Argentina, que apesar de ter as taxas nominais mais altas da lista (118% ao ano), enfrenta também uma hiperinflação, que derruba as taxas reais.
A Selic é a taxa de juros média praticada nas operações compromissadas com títulos públicos federais com prazo de um dia útil. O BC realiza operações no mercado de títulos públicos para que a taxa Selic efetiva esteja em linha com a meta da taxa Selic, que é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do BC.
Há alternativas além do Tesouro Direto, e a renda fixa privada também oferece bons prêmios. Aliás, alguns investimentos contam com a isenção do Imposto de Renda para pessoa física. São os casos dos CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) e debêntures.
