Quando você resgata um título com liquidez no vencimento, antes da data final de resgate, ele será negociado conforme a "Marcação a Mercado". Isso quer dizer que, caso o seu título esteja disponível para venda no mercado, ele será ofertado pelo valor de negociação atual.
Além disso, cheque se o seu investimento tem liquidez no vencimento ou diária. Ter liquidez apenas no vencimento quer dizer que, caso você opte por resgatar seu dinheiro antes do prazo, não haverá nenhuma remuneração sobre ele, ou seja, você terá perdido poder de compra devido à inflação.
A Resolução CMN n° 5.519, de 01/02/2024, alterou a carência mínima das letras de crédito, que era de 90 dias. No caso das LCIs, o prazo mínimo para resgate passou a ser de 12 meses, e das LCAs, de 9 meses.
No entanto, como você descobriu, as letras de crédito imobiliário contam com a proteção do FGC. Dessa maneira, se você investir em LCIs nos limites de valores estabelecidos para o ressarcimento do Fundo Garantidor de Créditos, pode não correr o risco de perder o dinheiro aplicado.
⚠️NÃO FAÇA ISSO NOS SEUS INVESTIMENTOS!!! NÃO RESGATE OS RENDIMENTOS DO SEU CDB/LCI/LCA/TESOURO...
Qual a desvantagem da LCI?
Desvantagens de investir em LCI e LCA
A liquidez com restrições é considerada a principal desvantagem de LCIs e LCAs. Em geral, é preciso esperar o vencimento do papel, em prazos como um ano, para resgatar o investimento e transformá-lo em recursos que podem ser acessados em sua conta.
O risco de liquidez é o motivo pelo qual as LCI e LCA não devem ser usadas para investir sua reserva de emergência. Esta deve estar prontamente acessível a qualquer momento.
Um título de liquidez diária pode ser resgatado a qualquer momento. Isso quer dizer que, independente de quando resgatar, você terá o valor aplicado inicialmente mais a rentabilidade proporcional ao período que permaneceu com o título.
O que acontece se eu resgatar um investimento antes do prazo?
Perda de rentabilidade: ao resgatar um investimento antes do vencimento, você pode perder parte dos juros ou rendimentos que seriam acumulados até o prazo final.
Sua aplicação em LCI ou LCA pode ser resgatada antes do vencimento, somente se estiver disponível para negociação no mercado secundário. Se houver esta disponibilidade, ao selecionar o seu investimento, o botão "resgate" estará habilitado e mostrará as condições para o resgate antecipado.
Qual a diferença entre LCI com resgate e sem resgate?
No caso da LCA e da LCI pós-fixadas com resgate, o cliente tem a comodidade do resgate automático, após a carência de 90 dias. Já a LCA pós-fixada sem resgate, se você puder abrir mão da liquidez, oferece melhores rentabilidades quanto maior for o prazo contratado, com opções de 360 e 720 dias.
"Mesmo com uma taxa menor, e portanto uma rentabilidade bruta menor, a LCI vale mais a pena que o CDB para esse prazo e com essas taxas por ser isenta de imposto", diz Haddad. Neste período de um ano (365 dias), o investidor de CDB paga 17,5% sobre os rendimentos.
Na modalidade LCI pós-fixada com resgate, você pode resgatar o investimento após a carência de 365 dias. Inclusive, você pode colocá-la em resgate automático. Como funciona o resgate automático da LCI? A qualquer momento, na sua régua de priorização de resgate automático, você também pode incluir a LCI.
Diferente de outros tipos de aplicações, com a LCA e a LCI, você só pode resgatar seu dinheiro depois de, no mínimo, 90 dias. Para solicitar o resgate ou a cotação, acesse sua área logada da Genial > Clique em Resgatar no Menu Lateral Esquerdo e Selecione Renda Fixa.
O que acontece se o investidor fizer o resgate antes do prazo mínimo?
O que acontece se eu fizer o resgate antecipado de um investimento? Ao realizar o resgate antecipado, seu título será oferecido para venda antecipada a outros investidores pelo valor de mercado atual. Isso é chamado de marcação a mercado.
O resgate antecipado é a retirada do dinheiro antes deste vencimento e ele está disponível para muitos investimentos de renda fixa. Dependendo do investimento escolhido, é possível solicitar o resgate do total ou de uma parte do valor aplicado.
A LCI possui uma carência legal de 365 dias e, após esse prazo, passa a ter liquidez diária, caso não tenha sido negociada uma condição de carência maior. Os resgates podem ser parciais ou totais, desde que mantido o saldo mínimo da aplicação.
Precisando resgatar investimentos que ainda não venceram? Por meio do Mercado Secundário de Títulos é possível. Funciona assim: se você tiver, por exemplo, uma LCI com prazo de 24 meses e precisar do dinheiro antes do vencimento, poderá negociar e vendê-la para outra pessoa.
No caso da LCI, a principal mudança foi o prazo mínimo para vencimento do título, que passou de 90 dias para 12 meses. Na LCA, o prazo passou de 90 dias para 9 meses.
Tem como eu perder dinheiro investindo em LCI? A resposta correta é a última alternativa. Sim, se você vem investindo em LCIs por muito tempo, você está jogando dinheiro fora e tendo cada vez menos retorno. Não se engane de que sua LCI a 90% do CDI equivale a um CDB a 105% ou 110% do CDI bruto de IR.
Os riscos que envolvem um investimento em títulos de LCI ou LCA geralmente são baixos. O principal é a instituição financeira que emitiu o título entrar em processo de falência e, por conta disso, não ter capacidade de pagar o empréstimo.
