As taxas e impostos da NTN-B são: Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), Imposto de Renda (IR) e taxa de custódia. O IOF só é aplicado quando o saque é feito em menos de 30 dias. O IR é retido na fonte e segue a tabela regressiva, que varia de 22,5% a 15%.
Ele é recomendado para pessoas que desejam receber o seu rendimento a cada 6 meses. Quanto maior o prazo, maior tende a ser a rentabilidade. Assim, o Tesouro NTN-B é perfeito para garantir o seu poder de compra no futuro, já que ele sempre tem uma performance superior à inflação.
Liquidez: os títulos NTN-B podem ser negociados no mercado secundário, o que significa que o investidor pode vendê-los a qualquer momento antes do vencimento.
Transfira o dinheiro que deseja investir para a conta da corretora. Acesse o site do Tesouro Direto usando login e senha oferecidos pela instituição. Verifique os títulos de NTN-B disponíveis e suas informações, como vencimento e taxa de juros. Selecione o papel desejado e insira o valor que pretende aplicar.
Isto é, tanto os juros da aplicação quanto o valor do principal aplicado serão pagos apenas no vencimento. Dessa forma, esse título possui uma duration mais longa do que a outra opção de aplicação, a qual paga juros semestrais. Justamente por isso ele também costuma oferecer um rendimento maior.
Ao fazer isso, você poderá identificar que existem Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais que pagam cupons no dia 15 de fevereiro e no dia 15 agosto (com ano de vencimento par) e que outros Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais pagam cupons no dia 15 de maio e no dia 15 de novembro (com ano de vencimento ímpar).
NTN-B ou NTN-B Principal? Na hora de escolher um título, você pode ficar na dúvida entre a NTN-B ou a NTN-B Principal. A principal diferença entre ambos é quando ocorre o recebimento do valor. Enquanto a NTN-B normal aplica juros semestrais, a NTN-B Principal devolve valores apenas no final do prazo.
O seu valor é calculado como sendo o percentual de cada título (ex: NTN-B tem 6,00% ao ano, ou 2,96% ao semestre) vezes o VNA calculado para aquela data.
O título NTN-B com vencimento em 2045 é o título preferido do analista, por ter a melhor relação risco-retorno. Mas ele também tem recomendação para carteira formada por NTN-B 2045 mais NTN-B 2025 e NTN-B 2060, na proporção de 34%, 33% e 33%, o que pode trazer bom retorno médio, com menor volatilidade.
Não é o caso de outras modalidades do Tesouro Direto, como a NTN-B (que é indexada à inflação) e a LFT (pós-fixada, indexada à taxa Selic). Isso significa que se o título rende 10% a.a. no momento da compra, ele vai render isso até a data de validade.
O risco de se investir no Tesouro Direto é o chamado “risco de mercado”. Ele está ligado a perdas decorrentes da inflação, que podem diminuir o valor dos títulos no futuro, especialmente aqueles de longo prazo.
Um título público como o Tesouro IPCA + 6, por exemplo, ostenta uma rentabilidade significativa, especialmente considerando sua elevada liquidez e baixo risco associado à emissão pelo Estado brasileiro.
Os títulos NTN-B Principal (Tesouro IPCA sem juros semestrais) e LFT (Tesouro Selic), por exemplo, concentram mais de 70% do saldo em custódia dos investidores, ante 3% de NTN-F, segundo dados da B3 do segundo trimestre de 2022.
O cupom de juros da NTN-B é calculado com base no VNA do título na data de pagamento. Como a taxa anual do cupom é de 6% e o pagamento é semestral, deve-se encontrar a taxa ao semestre.
Mas qual seria o valor desses cupons? Por padronização do Tesouro Nacional, o pagamento de cupom semestral das NTN- Fs é de 10% ao ano do valor de face do título, R$ 1.000,00. Semestralmente, a taxa de 10% ao ano equivale a 4,88% do valor de face.
Existem dois títulos do Tesouro Direto que pagam juros -- ou cupons -- semestrais: Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (antiga NTN-B ou Nota do Tesouro Nacional - Série B).
As NTN-B (Notas do Tesouro Nacional Série B), como são chamados esses títulos, estão pagando um retorno anual próximo de IPCA+6%. Levantamento divulgado pela Quantum Finance mostra que, na média, esses títulos só pagaram uma rentabilidade tão alta em 24,3% do tempo nos últimos dez anos.
Por mais que a NTN-F pareça com outros títulos do Tesouro, ela apresenta algumas diferenças relevantes: NTN-B: apesar de também efetuar o pagamento semestral de juros, o seu rendimento está atrelado ao IPCA. Por isso, ela é pós-fixada, ao contrário da NTN-F.
